Estratégia Swing Trade - Stops são mesmo importantes?

O Ibovespa fechou aos 119.936 pontos em 12/6/24, marcando o menor nível desde 14/11/2023. Em 2024, a variação é de -10,5%.

Em resumo: o mercado tem estado difícil para os compradores. Apesar disso, observamos que a Estratégia Swing Trade tem conseguido com sucesso desempenhar sua proposta de diversificação e assimetria, ao defender a rentabilidade conseguida nos momentos mais propícios do mercado.

Pela primeira vez, e aproveitando este momento de maior inatividade da estratégia por conta do período de predominantes quedas, trazemos uma tabela com estatísticas das 91 operações encerradas desde o início das operações (1/4/2023), incluindo um gráfico com o histórico do retorno médio por operação.

Corroborando com a nossa leitura favorável da metodologia, não estamos totalmente fora dos vinte ativos que acompanhamos na estratégia: há ainda uma única operação aberta, em JBS (JBSS3), que data do dia 29/4, e que acumula até o momento um retorno de +27%. Ela evidencia que mesmo diante de um mercado predominantemente em queda, a diversificação tem importância vital para a captura de papéis que eventualmente estarão vivendo um ciclo distinto, e podem trazer bons ganhos, se a estratégia for respeitada e a tendência for confirmada.

Uma das questões mais frequentes quanto à estratégia é a sua “ausência” de stops. Apesar de, de fato, não haver um nível de stop gráfico pré-estabelecido quando do início de uma operação, assumir que não existem stops é algo que não pode ser mais distante da realidade, já que acompanhamos diariamente a relação risco/retorno entre os pares de médias móveis customizados de cada ativo. Esse indicador tende a rapidamente sinalizar o final de uma operação tão logo ela evolua contrariamente, e uma vez identificada a confirmação da ausência de tendência, enviamos a comunicação do stop – e esperamos que o investidor acate, e venda o ativo. Reiteramos que a estratégia foi desenhada para operar assimetricamente, ou seja, que os ganhos sejam maiores que as perdas, e para que isso seja atingido, acreditamos que devemos sempre limitar as perdas, mas nunca os ganhos.

Conheça mais sobre o conceito e modalidades de ordens Stop

Também preparamos uma tabela na sequência para medir a efetividade de nossos stops neste momento de queda mais acentuada. Em média, os preços atuais estão 8% mais baixos do que os preços recomendados de saída dos ativos, mas podem chegar a mais de 20% em alguns casos como B3, que saímos ainda em janeiro deste ano, e Localiza, que saímos em abril. Neste momento em que estamos fora de praticamente todos os ativos que acompanhamos, podemos acompanhar sem receio qualquer queda que o mercado imprima, sem redução do nosso somatório de retornos de 182% acumulado nas operações já encerradas.

E, quando o mercado mostrar estabilidade, ou retomar eventuais altas, novas oportunidades surgirão, com naturalidade e respeitando sempre a metodologia, que busca capturar tendências. Estaremos, como sempre, monitorando.

Ainda vale? Monitor de operações em andamento

O monitor apresenta o andamento de cada operação ativa dentre as sugestões recentes.

Mais baratas? Ações que saímos recentemente

Estatísticas – acumulado desde 1/abr/2023

O que é uma Estratégia Swing Trade

A Estratégia Swing Trade é destinada a investidores que buscam oportunidades de rentabilidades mais elevadas, mas que também estejam dispostos a correr um pouco mais de risco no mercado de ações.

Como funciona a metodologia da Estratégia Swing Trade do BB Investimentos

A Estratégia Swing Trade se utiliza de algoritmos desenvolvidos pela equipe de Research do BB Investimentos para sugerir operações de curto e médio prazo. Ela busca rastrear tendências, por meio de um sistema baseado em uma combinação de pares médias móveis. Os momentos de sinalização de operação acontecem quando a média curta (informações de curto prazo) cruza a média longa (informações de médio prazo), conforme o exemplo abaixo.

Exemplo> Gerdau (GGBR4) - 6 meses

Cada ativo operado possui sua própria customização de médias, validado por meio de testes retroativos em diversos períodos e condições de mercado (backtesting), incluindo a melhor relação considerada entre retorno, risco e probabilidade de sucesso.

Por conta da utilização de dados técnicos estatísticos, e não de figuras e padrões gráficos, e o acompanhamento de uma tendência, movimento que possui duração indefinida, o cálculo de pontos de stop loss ou stop gain inicial não se aplica. Sendo assim, o momento de venda dos ativos no futuro será devidamente comunicado, e esta deve ser realizada, assim como a compra, pelo próprio investidor, de preferência imediatamente a partir do aviso de encerramento da operação.

O prazo para essa venda posterior pode se dar geralmente dentro de alguns dias, no caso da operação evoluir contra a tendência rastreada pelo sistema (um stop loss), podendo chegar a vários dias ou até meses, no caso da operação evoluir a favor da tendência capturada pelo sistema (um stop gain).

Veja também: Um ano de Estratégia Swing Trade. Quanto está rendendo?