Confira a carteira de dividendos do BB-BI para o trimestre de setembro a novembro
Em agosto a carteira voltou a superar o índice de referência, ampliando a rentabilidade em diversos períodos comparativos.
Publicado por: Análise BB
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Atualizado em
07/11/2025 às 15:27
Performance e contexto
Em agosto a Carteira BB Dividendos se valorizou 6,28%, voltando a superar o índice de referência (IDIV), que se valorizou 5,36%, ampliando a rentabilidade que exibe sobre o mesmo em diversos recortes temporais (veja a rentabilidade nos gráficos a seguir). Cumprindo sua proposta de atualizações trimestrais, a Carteira BB Dividendos rotaciona neste mês, utilizando insumos da temporada de balanços do 2T25, visando capturar componentes com maior potencial de retorno diante de um novo ciclo que terá vigência até o final de novembro.
Composição da Carteira BB Dividendos
Dados que diversos componentes observaram retornos expressivos no ciclo atual, para o trimestre que se inicia em setembro de 2025, a Carteira BB Dividendos fez uma rotação atipicamente alta, com sete ativos novos: foram retiradas as ações do Bradesco (BBDC4), Cemig (CMIG4), Isa Cteep (ISAE4), Marcopolo (POMO4), Porto Seguro (PSSA3), Sanepar (SAPR11) e Vibra (VBBR3), entrando ABC Brasil (ABCB4), Caixa Seguridade (CXSE3), Direcional (DIRR3), Itaúsa (ITSA4), Klabin (KLBN11), Taesa (TAEE11) e Vale (VALE3), que junto com CPFL Energia (CPFE3), Petrobras (PETR4) e Tim (TIMS3), formam os 10 ativos que serão mantidos até o final de novembro de 2025.
Proposta e metodologia
A Carteira BB Dividendos seleciona trimestralmente as dez ações que, em nossa análise, apresentam o maior potencial de valorização entre empresas que consistentemente distribuem dividendos. O índice de referência (benchmark) da Carteira BB Dividendos, utilizado para comparação de rentabilidade, é o Índice de Dividendos da B3 (IDIV). Nossa metodologia é multifatorial e considera, com diferentes pesos, i) a regularidade nos pagamentos de dividendos nos anos anteriores, ii) a expectativa de pagamentos futuros, iii) o desconto (ou prêmio) dessas empresas em relação a seus múltiplos históricos, como Preço/Lucro, Preço/Valor Patrimonial, EV/Ebitda, ROE, entre outros, e iv) elementos adicionais de análise técnica que visam capturar oscilações otimizadas de curto prazo.
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