Confira as carteiras de ações temáticas do BB Investimentos para agosto 2025
Carteiras de ações para todos os gostos com diversas temáticas, selecionadas pelo time de especialistas do BB Investimentos.
Publicado por: Análise BB
8 minutos
Atualizado em
31/07/2025 às 18:26
Em julho, o Ibovespa teve queda de cerca de 4%, impactado pela imposição de tarifas de 50% dos EUA sobre produtos brasileiros, afetando setores exportadores. Apesar de algumas isenções anunciadas em 30 de julho — beneficiando áreas como aeronáutica, siderurgia, mineração e petróleo — o alívio foi insuficiente para reverter as perdas no mês. A expectativa para agosto é de desempenho neutro, com saída de R$ 6 bilhões em capital estrangeiro até o fim de julho.
O impacto negativo das tarifas deve ser parcialmente compensado, no médio prazo, pela desvalorização cambial e redirecionamento das exportações, especialmente nos setores de agronegócio, alimentos e bebidas. Enquanto isso, o S&P 500 subiu 2,3%, impulsionado por lucros resilientes e acordos comerciais com Japão, Europa e China.
As decisões de política monetária também influenciaram os mercados: o Fed manteve os juros em 4,5%, frustrando expectativas de corte, e o Copom manteve a Selic em 15%, com tom austero, afastando cortes até o fim do ano. Isso pressiona o custo de capital, afetando setores mais cíclicos.
Apesar do cenário desafiador, o Ibovespa ainda apresenta valuation atrativo. A Carteira Fundamentalista foi ajustada para reduzir riscos e aumentar exposição a commodities, com entrada de BTG Pactual, Gerdau e Petrobras. As carteiras BB ESG e BB Dividendos permanecem inalteradas, enquanto as carteiras técnicas mantêm bom desempenho no longo prazo, apesar do maior risco.
Confira a seleção de ações que o BB-BI fez para agosto em todas as suas carteiras temáticas!
Confira o o arquivo consolidado no botão abaixo, ou acesse as carteiras em relatórios individuais:
- Carteira BB Fundamentalista
- Carteira BB 5+
- Carteira BB Dividendos
- Carteira BB Small Caps
- Carteira BB ESG
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