BB-BI divulga novo preço-alvo para Marfrig (MRFG3)
Confira abaixo o preço-alvo do BB-BI após o resultado 2T24.
Publicado por: Análise BB
5 minutos
Atualizado em
27/08/2024 às 13:07
Após incorporarmos os resultados mais recentes e revisarmos nossas estimativas de crescimento e rentabilidade, apresentamos nosso novo preço-alvo para o final de 2025 para MRFG3 em R$ 23,00 (antes R$ 12,00).
A companhia reportou no 1S24 resultados bastante robustos, beneficiados não apenas pela sua participação na BRF, que trouxe uma bem-vinda diversificação de proteínas, mas também por conta da melhoria de rentabilidade e crescimento de volume na Operação América do Sul, que vem colhendo os frutos decorrentes dos investimentos realizados em aumento de capacidade de abate e foco em processados.
Desempenho das Ações e Perspectivas
Os papéis MRFG3 têm acumulado forte alta nos últimos 12 meses, refletindo a melhoria da percepção dos investidores em relação à alavancagem financeira, cuja expectativa de queda decorre da venda de 16 ativos à Minerva (com conclusão prevista para ocorrer ao final deste ano) e recuperação de rentabilidade, em especial da BRF. Contudo, entendemos que o preço corrente ainda não reflete o preço justo da companhia, na medida em que a Operação América do Sul ainda deve contribuir bastante na geração de valor da companhia aos acionistas. Nesse sentido, elevamos nossa recomendação para Compra.
MRFG3 vs. IBOV (Gráfico base 100)
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