Confira o novo preço-alvo do BB-BI para JBS (JBSS32)
BB-BI atualiza projeções de JBS após resultado do 4T25
Publicado por: Análise BB

BB-BI atualiza projeções de JBS após resultado do 4T25
Publicado por: Análise BB
Atualizado em
13/04/2026 às 11:33
Após incorporarmos os resultados do 2S25 e atualizarmos premissas macroeconômicas, divulgamos nosso novo preço-alvo para os BDRs da JBS de R$ 105,00 (US$ 19,55¹) para o final de 2026, mantendo nossa recomendação de Compra.
Nossas novas projeções para 2026 contemplam um cenário mais desafiador em termos de rentabilidade operacional, com compressão de margens em quase todas as unidades de negócios. Ainda que observemos compressão de margens, seguimos confiantes na capacidade da companhia em gerar caixa e manter sua alavancagem financeira dentro de sua meta de longo prazo (até 3,0x o EBITDA dos últimos 12 meses). Por essa razão, matemos nossa recomendação de Compra neste momento.

Este é um relatório público e foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. (“BB-BI”). As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes fidedignas e de boa-fé, tendo sido tomadas medidas razoáveis para assegurar sua exatidão no momento de publicação. Contudo, o BB-BI não garante que tais dados sejam totalmente isentos de distorções e não se compromete com a veracidade dessas informações. Todas as opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e derivam do julgamento de nossos analistas de valores mobiliários (“analistas’), podendo ser alteradas a qualquer momento sem aviso prévio. O BB-BI não garante o lucro e não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas nesse material, que tem por finalidade apenas informar e servir como instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento, não devendo ser interpretado como material promocional, recomendação, oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao capital investido. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Nos termos do art. 22 da Resolução CVM 20/2021, o BB-BI, em conjunto com o Conglomerado Banco do Brasil S.A. (“Grupo”), declaram que (i) podem ser remunerados por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); (ii) podem possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderão adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado.
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