Julho começa com chuva de debêntures: saiba quais empresas vão emitir

Por Gustavo Boldrini, Amélia Alves e Marcia Furlan, do Broadcast

São Paulo, 01/07/2025 - O mês de julho começa com uma enxurrada de anúncios de emissões de debêntures por parte de empresas de capital aberto na Bolsa brasileira. Somente nos últimos dias, quatro companhias anunciaram novas captações de recursos por meio desses títulos: Sabesp (SBSP3), Randon (RAPT4), Oceanpact (OCPT3) e Equatorial (EQTL3).

A seguir, saiba mais sobre cada uma dessas emissões:

Sabesp

O conselho de administração da companhia aprovou as condições da sua 34ª emissão de debêntures simples - isto é, não conversíveis em ações. Ao todo, a emissão envolve R$ 1,068 bilhão em títulos não conversíveis em ações. A oferta, porém, será destinada somente a investidores profissionais, que são aqueles com mais de R$ 10 milhões investidos.

A Sabesp informou que a emissão será realizada no âmbito do programa Eco Invest Brasil, que visa a "promoção de investimentos em projetos que promovam a transição para uma economia sustentável". Os recursos serão utilizados para apoiar a construção de novas infraestruturas e/ou modernização de infraestruturas existentes, acrescentou a companhia.

Randon

O conglomerado industrial de implementos rodoviários informou que seu conselho de administração aprovou a 12ª emissão de debêntures simples em até duas séries, no valor de R$ 1,1 bilhão. Esses títulos terão distribuição pública, ou seja, abertos ao investidor pessoa física comum.

Serão emitidas 1,1 milhão de debêntures, com valor nominal unitário de R$ 1 mil e prazo de vencimento de cinco anos (primeira série) e de sete anos (segunda série).

Os títulos terão remuneração híbrida, composta pelas taxas médias diárias do DI, mais uma sobretaxa de 0,9% ao ano na primeira série e de 1,1% ao ano na segunda série.

De acordo com a Randon, os recursos líquidos captados por meio da emissão serão destinados para reforço de caixa e gestão de dívidas.

Oceanpact

O conselho da empresa de serviços marítimos aprovou a sua 7ª emissão de debêntures simples no valor total de R$ 500 milhões. A oferta também será pública.

Serão emitidos 500 mil títulos, com valor nominal unitário de R$ 1 mil e prazo de 60 meses, vencendo, portanto, em 27 de julho de 2030.

A remuneração será híbrida, correspondente à variação acumulada de 100% da taxa DI, acrescida de uma sobretaxa de até 2,40% ao ano.

Os recursos líquidos captados serão utilizados para quitar a dívida contraída pela 4ª emissão de debêntures da companhia e reforçar o caixa.

Equatorial

A operadora de energia elétrica anunciou a realização da sua 9ª emissão de debêntures simples no valor de R$ 300 milhões.

Serão emitidos 300 mil títulos, com valor unitário de R$ 1 mil. Eles terão remuneração fixa, com juros de 7,0606% ao ano.

Os recursos serão destinados ao custeio das despesas já incorridas e/ou a incorrer relativas ao projeto de expansão, renovação ou melhoria da infraestrutura de distribuição de energia elétrica.

Como investir em debêntures?

As debêntures são ativos de renda fixa emitidos por empresas para financiar projetos, reforçar o caixa ou renegociar suas dívidas. Elas podem ser distribuídas de forma pública, sendo abertas ao mercado em geral, ou privada, destinada apenas a investidores profissionais.

O investidor pode buscar opções de investimento em debêntures na sua plataforma de negociação. É importante analisar as características da emissora e do título, uma vez que ele expõe o debenturista ao risco de crédito da companhia.